Presentado por toros y osos
Murray Ward
Mientras que la mayoría de los administradores de fondos de gestión de activos tradicionales dedican su tiempo a buscar ballenas de alto patrimonio neto en el azul profundo del sector financiero, Raiz Invest, disruptor de microinversiones que cotiza en ASX, está ocupado construyendo un imperio enormemente lucrativo sobre una premisa completamente diferente.
La empresa recoge el cambio suelto que se encuentra en el mostrador de la cocina, convirtiendo el cambio de bolsillo digital cotidiano en un gigante multimillonario. Si alguien en el mercado todavía es hostil a este modelo fintech que lo abarca todo, un espectacular cambio financiero y un cambio de liderazgo de alto perfil probablemente deberían disipar esas dudas de una vez por todas.
Con su base financiera firmemente anclada en un territorio rentable, la junta directiva de Raiz decidió que era el momento adecuado para pasar el testigo a un peso pesado corporativo capaz de hacer crecer el negocio aún más.
Ingrese al peso pesado de las plataformas digitales y fintech Craig Keary, quien tomó oficialmente las riendas como director ejecutivo el 1 de junio, reemplazando al jefe saliente Brendan Malone, después de seis años de liderar con éxito la compañía a través de su crecimiento inicial clave y su cotización en el ASX.
Keary aporta una amplia experiencia en gestión patrimonial, incluidos puestos de liderazgo de alto perfil en instituciones de primera línea como Westpac, HSBC y AMP Capital. En particular, se desempeñó como director ejecutivo de la correduría en línea Selfwealth, donde dirigió la plataforma a través de su adquisición de alto riesgo por parte del proveedor internacional de microinversiones y riqueza digital Syfe.
Keary dice que su misión es optimizar las operaciones internas e introducir modelos de productos avanzados, basándose en su filosofía empresarial personal de que la creación de riqueza a largo plazo debe ser una rutina silenciosa y automatizada que se produzca sin problemas en el trasfondo de la vida cotidiana.
El nuevo empleado cree firmemente que convertir la inversión en un microhábito automático tiene que ver tanto con el bienestar como con la creación de riqueza. Keary aboga por eliminar las emociones del proceso para ayudar a los inversores a evitar decisiones inducidas por el pánico, que a menudo resultan extremadamente costosas cuando los mercados se vuelven volátiles.
Es un enfoque sistemático que él ve como una poderosa herramienta para la educación financiera práctica. La atención se centra en lograr que los niños participen temprano en el juego, enseñándoles cómo ahorrar, invertir y respetar el dinero a través de hábitos digitales simples. La promoción de la empresa hacia los clientes más jóvenes parece estar dando sus frutos: las carteras infantiles aumentaron un 26,4% en comparación con el año anterior.
El principal motor que impulsa este hábito es un asistente financiero pasivo y opcional que se entrega a través de una elegante aplicación móvil. Al conectarse directamente a la tarjeta bancaria de un usuario, la plataforma redondea las compras diarias, como por ejemplo un Flat White matutino o una jornada de compras, al siguiente dólar y redirige el cambio directamente a una cartera de fondos cotizados en bolsa.
El enfoque se ve reforzado por un promedio sistemático del costo en dólares, invirtiendo dinero a intervalos regulares independientemente de si los mercados están subiendo o bajando. Al comprar automáticamente más acciones cuando los precios son bajos y menos cuando los precios son altos, la estrategia suaviza constantemente el precio de compra promedio a lo largo del tiempo, lo que ayuda a eliminar la emoción del proceso de inversión.
La escala macro de este microhábito ya parece grande: el número de clientes activos alcanza la friolera de 347.354 usuarios, lo que eleva los fondos bajo gestión de la empresa a la enorme cifra de 2.040 millones de dólares.
Lo que hace que esta dinámica sea particularmente impresionante es el contexto económico más amplio: con la actual crisis del costo de vida y el enfriamiento del sentimiento de los inversores minoristas, los australianos comunes parecen depender más que nunca de estas microinversiones automatizadas para aumentar su riqueza.
Es importante destacar que la rigidez de los usuarios de Raiz también parece haber proporcionado una respuesta.
los viejos críticos del sector tecnológico que llevan años preguntándose cuándo el modelo de microinversión produciría realmente beneficios.
Un buen ejemplo es la reestructuración del programa de tarifas de la plataforma, que entró en vigor en agosto de 2025 y aumentó las tarifas de mantenimiento mensual en $1 adicional para los planes Regular y Plus. Sin embargo, el ajuste de tarifas no asustó a los usuarios, sino que simplemente destacó el rendimiento de la plataforma.
Los ingresos promedio por usuario aumentaron un impresionante 14,1 por ciento a $86,61, lo que demuestra que los clientes están más que dispuestos a pagar por un servicio que automatiza perfectamente su disciplina financiera.
Para Raiz, este momento de impresión de dinero ha llegado con una claridad abrumadora y establece un tono fuerte para sus próximos resultados para todo el año.
La ganancia neta estatutaria después de impuestos para los seis meses terminados en diciembre de 2025 fue de $3,52 millones, incrementada por un activo por impuestos diferidos de $2,68 millones, que se reconoció después de que la administración determinó que era probable que se compensaran las pérdidas fiscales pasadas. Incluso sin el beneficio contable único, la compañía aún registró una sólida ganancia subyacente de 836.000 dólares, un cambio dramático con respecto a la pérdida de 1,1 millones de dólares en el período correspondiente del año pasado.
Este resultado final fue impulsado por un aumento del 23,9 por ciento en los ingresos a 14,4 millones de dólares y un aumento explosivo del 270 por ciento en el EBITDA ajustado a 2,6 millones de dólares. El flujo de caja operativo también aumentó un 51,4 por ciento a 2,36 millones de dólares, lo que le dio a la compañía un balance sólido, incluidos 14,6 millones de dólares en efectivo para financiar el próximo capítulo de expansión.
Para impulsar el crecimiento de la plataforma, parece haber un grupo cada vez mayor de usuarios minoristas sofisticados que quieren algo más que simples fondos indexados, y Raiz ofrece exactamente eso a través de una estructura de cartera escalonada.
La oferta está liderada por el plan Plus, que es altamente personalizable y permite a los usuarios mezclar y combinar más de 155 acciones y ETF individuales que cotizan en ASX junto con Bitcoin y bienes raíces. El producto ya ha experimentado un notable aumento del 22,4 por ciento en adopción año tras año.
Para aquellos que buscan activos alternativos, las carteras Sapphire y Property de la compañía ofrecen ponderaciones fraccionarias directas en Bitcoin de hasta el cinco por ciento y en el fondo institucional Raiz Property de hasta el 30 por ciento. Mientras tanto, el plan Lite lanzado recientemente sirve como un punto de entrada muy asequible diseñado específicamente para los ahorradores de la Generación Z sensibles al precio. Las últimas cifras muestran que el número de usuarios ha aumentado un 86 por ciento en comparación con el trimestre anterior.
Para mantener el motor de este producto en funcionamiento, la compañía se está preparando para una importante actualización técnica que se basará en una columna vertebral de datos actualizada e introducirá funciones ampliadas como cuentas conjuntas para parejas, objetivos de inversión familiar y obsequios sociales.
Otras iniciativas clave que se planea lanzar este año incluyen brindar a los usuarios acceso directo a acciones que cotizan en EE. UU. y operaciones en ASX, así como pagos instantáneos y capacidades de operaciones más rápidas en tiempo real.
Al incorporar “bucles virales”, como programas de referencia, directamente en la interfaz de la aplicación, Raiz pretende reducir los costos de adquisición de clientes y, al mismo tiempo, maximizar la retención de clientes a largo plazo.
Con una guía de EBITDA para todo el año en un rango seguro de $ 4,5 millones a $ 5,5 millones, un balance bien capitalizado y el operador probado Keary que ahora dirige las operaciones diarias, Raiz Invest claramente ya no es solo una aplicación inteligente para los millennials conocedores de la tecnología.
En cambio, la compañía parece haber evolucionado hasta convertirse en una potencia de tecnología financiera a nivel institucional que ha descifrado el código sobre cómo traducir la disciplina financiera en creación de riqueza a largo plazo y ha convertido el cambio colectivo de Australia en un negocio altamente rentable.
¿Su empresa que cotiza en ASX está haciendo algo interesante? Contacto: mattbirney@bullsnbears.com.au
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