Las enormes hipotecas que los australianos tienen que comprar en el mercado inmobiliario han dejado a la mayoría de los prestatarios con facturas de intereses incluso más altas que cuando las tasas de interés oficiales eran casi del 20 por ciento, según una nueva investigación del sector inmobiliario.
Mientras el gobierno federal enfrenta acusaciones de la Coalición de que los cambios en el impuesto a la propiedad están reduciendo el valor de las viviendas, el análisis de KPMG muestra que los australianos se están viendo obligados a utilizar cantidades casi récord de sus ingresos para pagar los intereses de sus hipotecas.
Cotality informó el miércoles que el valor de las viviendas a nivel nacional cayó un 0,4 por ciento en junio, la mayor caída mensual desde finales de 2022. Para todo el año, todavía aumentaron un 7,3 por ciento.
Mientras los valores caen, los niveles de hipotecas del país se encuentran en niveles récord. La hipoteca promedio es ahora de $735,000, un aumento de $75,000 o 11 por ciento en los últimos 12 meses. La hipoteca promedio en Nueva Gales del Sur ha alcanzado los $860.000, mientras que en Queensland y Australia Occidental la hipoteca promedio de una vivienda ha aumentado en más de $100.000 en el último año.
Las capitales de los estados continentales de Australia se encuentran entre las 20 ciudades con los precios de compra de propiedades más altos del mundo.
Terry Rawnsley, economista senior de KPMG, dijo que las elevadas hipotecas habían provocado que los intereses de los préstamos hipotecarios de los australianos se dispararan.
En los primeros tres meses de este año, los hogares pagaron 33.600 millones de dólares en intereses sobre la vivienda. Fue la cuarta cantidad trimestral más alta de la historia. El trimestre de marzo de 2025 (34.300 millones de dólares) fue el más alto.
Rawnsley dijo que la proporción de los ingresos de los hogares que se destina a pagos de intereses alcanzó un mínimo histórico del 2,6 por ciento en marzo de 2022, cuando las tasas de interés oficiales estaban en el 0,1 por ciento. Los prestatarios gastan ahora el 5,4 por ciento de sus ingresos en intereses, cifra incluso mayor que la proporción gastada a finales de los años 1980, cuando las tasas de interés de los préstamos alcanzaban el 17,5 por ciento.
“El período de tasas de interés del 17 al 18 por ciento a finales de los 80 y principios de los 90 se cita a menudo como el pico histórico de la crisis hipotecaria, pero los datos muestran que los prestatarios en realidad han enfrentado condiciones más duras en los últimos años”, dijo.
“El pago de los préstamos hipotecarios ha sido tradicionalmente una fuente de seguridad financiera, pero a medida que las presiones de pago vuelven a aumentar, se está convirtiendo cada vez más en una fuente de ansiedad financiera”.
Si bien la caída de los precios puede reducir el tamaño de las hipotecas, podría llevar tiempo aliviar la carga de los intereses. Los mercados financieros estiman que la probabilidad de otra subida de tipos para Navidad es del 40 por ciento, y no se espera un recorte de tipos hasta septiembre del próximo año.
La coalición dijo el miércoles que los datos de Cotality eran evidencia de que los cambios impositivos del gobierno, anunciados en el presupuesto y aún no promulgados, estaban dañando la riqueza de todos los australianos.
“Por supuesto, la gente quería que la próxima generación se dedicara a la vivienda. Pero una corrección que es exactamente lo que dijo la ministra de Vivienda (Clare O’Neil) es algo que todos deberíamos temer porque afecta la suerte de todos los australianos”, dijo la líder adjunta liberal Jane Hume a Sky News.
“Este es el plan laborista. Ellos lo planearon. De hecho, con sus cambios impositivos y la creciente incertidumbre, se aseguraron de que esto sucediera”.
El Primer Ministro Anthony Albanese, presionado sobre el tema en el Parlamento por el líder de la oposición Angus Taylor, no respondió directamente a la demanda de precios de la vivienda de la Coalición, sino que dijo que el gobierno estaba ayudando a los jóvenes a ingresar al mercado inmobiliario a través de medidas como su esquema ampliado de depósitos del 5 por ciento.
“Ese es nuestro objetivo: asegurarnos de que los jóvenes tengan unas oportunidades justas, a diferencia de los demás”, afirmó.
Si bien algunos analistas predicen caídas de precios de hasta un 10 por ciento, un nuevo análisis de Domain publicado el jueves muestra que incluso tal corrección proporcionaría una ganancia de capital a casi todos los propietarios.
El precio medio de la vivienda en Sydney tendría que caer un 19,7 por ciento para alcanzar el mínimo anterior en diciembre de 2022. El precio medio de la vivienda en Melbourne sólo necesitaría caer un 6 por ciento para alcanzar el mínimo anterior en septiembre de 2024.
Domain ha pronosticado que los precios en Sydney caerán entre un 3 y un 7 por ciento y en Melbourne entre un 4 y un 8 por ciento para finales del año fiscal 2027.
Las caídas de precios se verían impulsadas por tasas de interés más altas, lo que reduciría tanto la cantidad que los compradores podrían pedir prestado como su demanda de compra, dijo Nicola Powell, economista jefe de vivienda de Domain.
“Creo que es muy poco probable que Sydney vuelva a donde estaba porque técnicamente casi se llamaría a eso un colapso”, dijo Powell. “Esta es una disminución significativa.
“Melbourne es el mercado que corre un riesgo real porque no hemos visto el aumento real de precios en las otras capitales”.
Powell dijo que la asequibilidad seguía siendo un problema para los compradores de viviendas incluso cuando los precios caían, ya que pagar un préstamo hipotecario sobre una casa de precio medio en cada una de las capitales podría causar que muchos experimenten estrés hipotecario.
A diferencia de Sydney y Melbourne, se espera que los precios de la vivienda en Brisbane, Adelaide y Perth sigan aumentando en el año fiscal 2027, y cada uno de ellos requerirá una caída de precios de dos dígitos para volver a sus mínimos anteriores.
Los precios de las propiedades en Perth tendrían que caer un extraordinario 43,7 por ciento para alcanzar su mínimo anterior en septiembre de 2022.
Históricamente, los precios de la vivienda en Australia se han recuperado de cada crisis y han alcanzado nuevos máximos, aunque un repunte significativo en el próximo ciclo requeriría un catalizador como en el pasado, afirmó Powell.
Cifras separadas de la Oficina de Estadísticas de Australia muestran una disminución en los permisos de construcción hasta mayo. Cayeron un 1,1 por ciento, su tercer descenso mensual consecutivo.
La caída fue impulsada por los permisos de unidades y departamentos, que cayeron un 10,4 por ciento después de aumentar un 4 por ciento en abril.
Pero los permisos para viviendas privadas aumentaron un 2,8 por ciento, hasta su nivel más alto desde septiembre de 2021.
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Shane Wright es corresponsal comercial senior de The Sydney Morning Herald y The Age.Conéctate a través de X o Correo electrónico.De nuestros socios
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