Estas cinco tendencias dominarán los mercados en 2026

Tema 2: La demanda de oro y plata impulsa los lingotes

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Esperamos que las compras de oro por parte de los bancos centrales y los inversores minoristas continúen en 2026. Después de un período saludable de consolidación, el oro podría continuar su repunte y potencialmente poner a prueba el nivel de resistencia de 4.500 dólares (6.800 dólares).

Es probable que esta medida se acelere con el regreso de la Reserva Federal a los recortes de tasas de interés a principios de 2026. Consideramos que el oro es la cobertura más eficaz contra los persistentes riesgos económicos y geopolíticos de cola en 2026, mientras que los factores estructurales como la continua acumulación de los bancos centrales y la sólida demanda de ETF apuntalan un entorno excepcionalmente constructivo para el oro.

También esperamos que la plata reanude su fuerte impulso el próximo año, aunque a un ritmo más moderado que el agresivo repunte que vimos en 2025. La creciente demanda derivada de las transiciones energéticas y las tecnologías de chips de próxima generación está chocando con un déficit de oferta, lo que refuerza el atractivo de inversión a largo plazo de la plata.

Su relación de larga data con el oro también debería proporcionar un viento de cola favorable, particularmente porque esperamos que el oro tenga un desempeño superior en los próximos 12 meses.

Tema 3: Ampliar la adopción de Bitcoin

Si bien los metales preciosos fueron los principales beneficiarios de la geopolítica volátil, las tensiones comerciales y las preocupaciones sobre la inflación, 2025 también marcó un año de desarrollo para Bitcoin, ya que comenzó a reclamar su propio derecho como reserva de valor.

Esto no quiere decir que Bitcoin haya perdido su naturaleza especulativa o que esté siquiera cerca de reemplazar al oro, y las recientes conmociones dejan claro que la clase de activos de criptomonedas sigue siendo volátil. Pero la demanda, incluso por parte de las instituciones, es lo suficientemente alta como para revisar los esfuerzos para convertir Bitcoin en “oro digital” en 2026.

Tema 4: Activos reales para garantizar la resiliencia

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Un tema relacionado es que los inversores pueden estar buscando activos que puedan preservar el valor real en un entorno de riesgo financiero e incertidumbre económica continuos.

Si bien el oro sigue siendo una expresión clave de esta opinión, se espera que las materias primas en general desempeñen un papel importante en 2026, y es probable que el cobre y el uranio amplíen sus fuertes ganancias en 2025. Los precios del litio podrían aprovechar su fuerte recuperación, arrastrando potencialmente consigo a las mineras de litio que cotizan en ASX.

El creciente sector de los vehículos eléctricos explica parte de la demanda; El sector está entrando en una fase más favorable y rentable. Es probable que los fabricantes de automóviles más saludables reinviertan en la producción de baterías de próxima generación, lo que dará como resultado una mayor visibilidad para los proveedores de baterías, los productores de litio y toda la cadena de valor de las baterías.

A medida que la rentabilidad vuelva a estar en primer plano, el ecosistema upstream se beneficiará, creando oportunidades más atractivas para las baterías, los materiales y el tema más amplio de la electrificación.

Tema 5: Invierta en empresas en crecimiento con valoraciones atractivas

Invertir en acciones de crecimiento con valoraciones y ganancias atractivas podría ser importante para lograr un rendimiento superior en 2026. Una estrategia GARP (crecimiento a un precio razonable) es uno de los factores de renta variable con mejor rendimiento de los últimos 20 años.

La inversión GARP capta empresas con un crecimiento de beneficios sólido y sostenible, pero sin pagar de más por ello. Si bien Estados Unidos sigue liderando en innovación y rentabilidad, la historia se está volviendo más amplia.

Europa se está estabilizando a medida que los programas energéticos y de inversión cobran impulso, Japón continúa beneficiándose de las reformas corporativas y de una moneda subvaluada, y las empresas asiáticas están mostrando fortaleza a través de la diversificación de la cadena de suministro y el aumento del consumo interno.

Billy Leung es estratega de inversiones senior en el proveedor de ETF Global X.

• Los consejos proporcionados en este artículo son de naturaleza general y no pretenden influir en las decisiones de los lectores con respecto a inversiones o productos financieros. Siempre debe buscar asesoramiento profesional, teniendo en cuenta sus circunstancias personales, antes de tomar cualquier decisión financiera.

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