Las perspectivas a largo plazo para las exportaciones de gas natural licuado (GNL) de Australia están estructuralmente limitadas por la disminución de la demanda, y la actual guerra en el Medio Oriente podría acelerar este alejamiento del gas, según un nuevo informe.
El informe, El último tren de GNL a casa: Perspectivas del GNL de Australia en un mundo con demanda limitada, es del grupo asesor y de investigación climática Climate Resource.
Dice que los objetivos climáticos anunciados por unos 130 países desde finales de 2024 han cambiado las previsiones sobre la demanda futura de combustibles fósiles.
Además, a medida que la demanda de los países importadores de gas “se estanca o disminuye” en el futuro, los mercados mundiales de GNL experimentarán un exceso de oferta estructural después de que una enorme ola de nueva capacidad de exportación, liderada por Estados Unidos y Qatar, entre en funcionamiento para 2030.
Advirtió que la mayoría de los contratos de exportación de GNL a largo plazo existentes en Australia expirarán entre mediados de la década de 2030 y 2040, y cuando los contratos expiren, los principales proyectos de gas de Australia enfrentarán un mundo muy diferente.
Debido a esto, dice el informe, los contratos de exportación de GNL existentes en Australia pueden representar el “techo” de lo que nuestros exportadores de gas pueden vender de manera sostenible a nivel internacional.
“Esto tiene implicaciones más amplias para la economía australiana”, dice el informe.
“Si los ingresos por exportaciones de GNL disminuyen mientras se ejercen presiones estructurales similares sobre otras exportaciones de combustibles fósiles como el carbón, el perfil comercial de Australia podría cambiar significativamente a mediados de la década de 2030”.
La crisis energética relacionada con la guerra acelerará el cambio
Australia es uno de los mayores exportadores de GNL del mundo y representa aproximadamente una quinta parte del comercio mundial de GNL. El GNL es el tercer producto de exportación de Australia después del mineral de hierro y el carbón.
El informe, publicado el martes, dice que los ingresos energéticos de Australia dependen particularmente de las decisiones políticas de sus socios comerciales porque Australia exporta más del 80 por ciento del gas que produce.
Dijo que la guerra en Medio Oriente había provocado aumentos de precios a corto plazo en el GNL y el petróleo crudo, pero también podría acelerar el cambio estructural que ya está en marcha en los mercados energéticos asiáticos.
“Estamos viendo a líderes de toda Asia anunciar importantes programas de energía renovable en respuesta al impacto de la seguridad energética”, dijo la autora principal del informe, Anita Talberg.
“Nuestro análisis muestra que ésta ya era la dirección; la crisis sólo pudo acortar el cronograma”.
“El futuro energético de Australia no se determinará en Canberra, sino en Beijing, Tokio, Seúl y Yakarta, y estos gobiernos están avanzando hacia las energías renovables”.
En las últimas semanas, el presidente indonesio, Prabowo Subianto, ordenó la construcción de 100 gigavatios de energía solar “lo antes posible”, citando la necesidad de una mayor resiliencia e independencia energética.
Dijo que su país necesita hacer un mejor uso de sus vastos recursos geotérmicos.
El presidente surcoreano, Lee Jae Myung, dijo que su país debe “hacer una rápida transición hacia la energía renovable” y que la dependencia de los combustibles fósiles es “extremadamente peligrosa para el futuro”.
Anita Talberg dice que el futuro energético de Australia se determinará en Beijing, Tokio, Seúl y Yakarta. (ABC Noticias: Barrie Pullen)
El dilema del gas de Australia en un mercado global cambiante
El informe de Climate Resources analizó las perspectivas a largo plazo para los mercados globales de GNL bajo tres escenarios diferentes de calentamiento global, correspondientes a 1,6 grados Celsius, 1,8°C y 2°C de calentamiento.
Se aplicó un marco “basado en la demanda” para centrarse en la demanda general de gas en el futuro.
La cifra clave más importante es la “demanda no contractual de GNL”, es decir, la proporción de la demanda de GNL que aún no está cubierta por contratos existentes: una medida de las oportunidades de mercado.
Se pronosticaba que a finales de la década de 2020 surgiría un exceso de oferta mundial de gas a medida que entrara en funcionamiento una ola sin precedentes de nuevos suministros de GNL.
Y dijo que en un mercado con exceso de oferta en las décadas de 2030 y 2040, los proveedores de precios altos como Australia se enfrentarían a un sistema de exceso de oferta competitivo en el que los proveedores de precios bajos probablemente cubrirían la demanda restante.
“En los mercados asiáticos clave, la demanda de gas generalmente se estanca o disminuye según los escenarios climáticos, lo que limita el crecimiento de las importaciones de GNL más allá de la década de 2030”, dice el informe.
“Es poco probable que regresen las condiciones que han apoyado la expansión del GNL en Australia.
“En un mundo centrado en que los países implementen plenamente sus compromisos climáticos actuales, la demanda global de GNL se está debilitando mientras que el suministro de gas natural de bajo costo está aumentando.
“Esto reduce el mercado para los exportadores más caros y aumenta el riesgo de subutilización y disminución de los ingresos”.
Implicaciones para inversores y responsables políticos
El informe insta a los responsables políticos y a los inversores australianos a realizar pruebas de estrés de las inversiones en GNL frente a escenarios de demanda limitada.
Dice esperar una disminución en las exportaciones de GNL en el futuro a medida que expiren los contratos de gas a largo plazo, planificar una mayor diversificación económica hacia sectores de energía limpia y garantizar que la política energética interna de Australia siga siendo sólida.
“Los inversores institucionales han estado probando escenarios de demanda de GNL durante algún tiempo, pero análisis como este exacerban el panorama”, dijo Francesca Muskovic, directora ejecutiva de políticas del Grupo de Inversores sobre Cambio Climático.
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“Los inversores deben preguntarse si los compromisos nuevos o ampliados de GNL se están evaluando en relación con el entorno de demanda emergente real o el entorno de la industria previsto hace una década”, dijo.
El informe afirma que la comunidad analítica también ha subestimado periódicamente el ritmo de la transición a las energías renovables.
“Las condiciones económicas subyacentes del sector energético han cambiado. Desde 2010, los costes de la energía solar fotovoltaica y el almacenamiento en baterías han caído alrededor de un 90 por ciento”, afirmó.
“Estas reducciones de costos excedieron repetidamente los supuestos de los modelos climáticos, que generalmente subestimaron la velocidad y la escala de la adopción de tecnología”.
Los ingresos por exportaciones de GNL reaccionarán con más fuerza a los movimientos de precios globales en el futuro
El lunes, el equipo económico de ANZ dijo que los precios spot del GNL en el norte de Asia habían aumentado un 80 por ciento desde que comenzó el conflicto en Medio Oriente a finales de febrero.
Dijeron que estos precios más altos del GNL podrían agregar entre 10.000 y 12.000 millones de dólares al presupuesto federal de Australia en 2026-27.
Sin embargo, dijeron que la cantidad de GNL australiano exportado bajo contratos a largo plazo disminuiría para 2040 a medida que expiren los contratos, y eso sugiere que más exportadores australianos de gas podrían vender GNL a precios spot o bajo contratos a corto plazo en el futuro.
“A largo plazo, los ingresos por exportaciones (de gas) pueden ser más sensibles a los movimientos de los precios globales”, dijeron.
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