El gigante del capital riesgo BlackRock encargó a JPMorgan Chase acelerar la colocación de acciones y vender el 7,1% de Naturgy, la mayor compañía de gas natural de España, convirtiéndola en el cuarto accionista de la compañía.
La próxima emisión de un paquete de aproximadamente 69 millones de títulos, abierto a inversores cualificados, estaría valorada en aproximadamente 1.800 millones de euros a precios actuales, aunque estas operaciones normalmente se completan con un descuento sobre los precios del mercado de valores.
Naturgy cerró este miércoles a 26,16 euros por acción y su cotización se ha revalorizado casi un 20% en lo que va de año. La medida se anunció después de que el Ibex alcanzara máximos históricos.
La colocación acelerada, que fue notificada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras el cierre, se produce cuando la recapitalización de Naturgy sigue a la frustración de una opa (la opa) que Emirates Taqa se planteaba lanzar conjuntamente con Criteria Caixa en 2024.
BlackRock, que actualmente controla alrededor del 18,5% de la energética a través de su fondo GIP, se convertiría tras la venta en el cuarto accionista de la compañía con un 11,4%, por detrás de Criteria Caixa (24%), una alianza de fondos británicos CVC con la familia March (18,6%), otro fondo, el australiano IFM (15,2%) y la estatal argelina Sonatrach (4,1%), que no tiene participación en la compañía. Consejo de Administración de Naturgy.
GIP (adquirida por BlackRock el año pasado) y CVC llevan años explorando vender sus participaciones en la energética una vez que han completado sus ciclos inversores.
Con esta operación, la proporción del capital de Naturgy que cotiza en bolsa (el conocido como free float) se disparará hasta situarse en torno al 25%. El bajo free float de Naturgy llevó a la compañía a lanzar el año pasado una autocompra adquiriendo el 10% de su capital, lo que devolvió a la compañía al principal índice de sostenibilidad hace unas semanas cuando las cotizaciones libres en Bolsa subieron hasta superar el 18%.
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